Μεικτά πρόσημα στη Wall με φόντο τα αμερικανικά ομόλογα – Ο S&P +0,1%, ο Nasdaq -0,3%

(Upd.) Μεικτά πρόσημα καταγράφουν στη συνεδρίαση της Τετάρτης 19/8 οι βασικοί δείκτες της Wall Street, μετά την απόφαση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών να λάβει μέτρα για την αναχαίτιση της μεγάλης ανόδου στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων.
Η απόφαση για αύξηση στο διπλάσιο του προγράμματος επαναγοράς μακροπρόθεσμου χρέους λειτούργησε ως ισχυρό σήμα στις αγορές, προκαλώντας ανοδική αντίδραση σε μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα και περιορίζοντας, έστω προσωρινά, την έντονη νευρικότητα που είχε κυριαρχήσει μεταξύ των επενδυτών.
Στη συνεδρίαση της Τετάρτης, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones καταγράφει άνοδο 0,16% και διαμορφώνεται στις 53.427,68 μονάδες. Ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κινείται υψηλότερα κατά 0,18%, στις 7.705,29 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq σημειώνει απώλειες κατά 0,23%, φτάνοντας στις 26.228,41 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell καταγράφει κέρδη 1,02%, κινούμενος στις 3.048,80 μονάδες.
Το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσε παράλληλα ότι προχωρά σε σημαντική ενίσχυση της ρευστότητας στην αγορά, αυξάνοντας το όριο για τις επαναγορές κρατικών τίτλων από τα 2 δισ. δολάρια σε τουλάχιστον 4 δισ. δολάρια. Η παρέμβαση αφορά κυρίως το τμήμα της καμπύλης αποδόσεων που παρουσιάζει τη μεγαλύτερη ευαισθησία, με επίκεντρο τα ομόλογα διάρκειας 10 έως 20 ετών αλλά και εκείνα των 20 έως 30 ετών.
Στις συγκεκριμένες διάρκειες είχε παρατηρηθεί από τα τέλη Ιουνίου σημαντική υποχώρηση της ζήτησης, καθώς οι αγοραστές εμφανίζονταν ιδιαίτερα επιφυλακτικοί. Η εξέλιξη αυτή είχε ως αποτέλεσμα το κόστος χρηματοδότησης του αμερικανικού Δημοσίου να εκτοξευθεί σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν εδώ και σχεδόν 20 χρόνια.

Υποχώρησε το 30ετές ομόλογο

Η ανακοίνωση της Ουάσιγκτον είχε άμεσο αντίκτυπο στην αγορά κρατικού χρέους. Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου, η οποία μία ημέρα νωρίτερα είχε ξεπεράσει το 5,33%, φτάνοντας σε υψηλό 19 ετών, υποχώρησε περίπου κατά 9 μονάδες βάσης, στο 5,196%. Παράλληλα, η απόδοση του 10ετούς τίτλου αναφοράς μειώθηκε κατά 6 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 4,647%. Η πτώση των αποδόσεων συνέβαλε στην ενίσχυση του αγοραστικού ενδιαφέροντος και στις μετοχές.
Για τους αναλυτές, η παρέμβαση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών αποτελεί σαφές μήνυμα ότι η κυβέρνηση είναι διατεθειμένη να χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμα εργαλεία της προκειμένου να περιορίσει το κόστος δανεισμού. Πρόκειται για ζήτημα ιδιαίτερης σημασίας στην οικονομική στρατηγική του Donald Trump.
Το κλίμα στις διεθνείς αγορές είχε επιβαρυνθεί τις προηγούμενες ημέρες από έναν συνδυασμό παραγόντων, μεταξύ των οποίων οι επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, η αύξηση του δημόσιου χρέους και οι τεράστιες χρηματοδοτικές ανάγκες που δημιουργεί η ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Οι πιέσεις στην αγορά κρατικών ομολόγων δεν περιορίστηκαν στην αμερικανική αγορά. Στην Ιαπωνία, η απόδοση του 10ετούς κρατικού τίτλου έφτασε σε επίπεδα που είχαν να εμφανιστούν εδώ και τρεις δεκαετίες, ενώ οι αποδόσεις των 30ετών ομολόγων στη Γαλλία και τη Γερμανία κινήθηκαν στα υψηλότερα επίπεδα από το 2008 και το 2011 αντίστοιχα.

Έκρηξη για Moderna 

Την ανοδική διάθεση των επενδυτών ενίσχυσαν και σημαντικές εταιρικές εξελίξεις, κυρίως στον χώρο της βιοτεχνολογίας. Η μετοχή της Moderna κατέγραψε εκρηκτική άνοδο, η οποία ξεπέρασε το 90% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, μετά την ανακοίνωση ότι τα ενδιάμεσα αποτελέσματα των δοκιμών τελευταίου σταδίου για το εξατομικευμένο εμβόλιο κατά του καρκίνου, το οποίο αναπτύσσεται σε συνεργασία με τη Merck, πέτυχαν τους βασικούς στόχους που είχαν τεθεί. Η Merck κινήθηκε επίσης έντονα ανοδικά, με τα κέρδη της να ξεπερνούν το 6%, ενισχύοντας τον Dow Jones.
Στον κλάδο της τεχνολογίας, η Marvell Technology σημείωσε άνοδο άνω του 12%, μετά τη γνωστοποίηση συμφωνίας με τη Google που αφορά τις Tensor Processing Units (TPU), αλλά και την έκδοση warrants συνολικής αξίας περίπου 12,18 δισ. δολαρίων.
Στον χώρο του λιανεμπορίου, η εικόνα ήταν λιγότερο ομοιόμορφη. Η Target ενισχύθηκε κατά 0,5%, αφού προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση των ετήσιων εκτιμήσεών της. Αντίθετα, η μετοχή της Lowe’s υποχώρησε 2,3%, καθώς οι ενδείξεις για τη συγκράτηση των καταναλωτικών δαπανών άσκησαν πιέσεις.
Παρά την προσωρινή αποκλιμάκωση της έντασης, οι επενδυτές εξακολουθούν να κινούνται με αυξημένη προσοχή, καθώς αναμένουν τη δημοσιοποίηση των πρακτικών από την τελευταία συνεδρίαση της Fed. Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις διαφωνίες που καταγράφηκαν στο εσωτερικό της κεντρικής τράπεζας, καθώς κατά τη συνεδρίαση του Ιουλίου τρεις αξιωματούχοι τάχθηκαν υπέρ μιας αύξησης των επιτοκίων.
Στο μεταξύ, στο επίκεντρο των αγορών παραμένουν και οι γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, οι οποίες έδωσαν ώθηση στις τιμές του πετρελαίου Brent στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων τριών εβδομάδων. Παράλληλα, ο χρυσός κινήθηκε επίσης δυναμικά ανοδικά, καταγράφοντας κέρδη της τάξης του 2%.

www.bankingnews.gr